Далее мы подробно и просто объясним, что такое P2P-кредитование, как оно работает и стоит ли инвестировать через P2P-кредитование.
Что такое одноранговое (P2P) кредитование?
Люди, которые нуждаются в займе, обычно обращаются за кредитом в банки или другие учреждения, например в небанковские финансовые компании (NBFC). Но во многих случаях эти учреждения отклоняют заявку на получение кредита на основании дохода, ненадлежащего оформления документов, низкого кредитного рейтинга. Также часто бывает и такое, что по всем параметрам кредит готовы выдать, но процент ставят космический.
В такой ситуации иногда на помощь приходят друзья и родственники из их круга общения, и люди занимают у них деньги. Но те, кто дает деньги взаймы, делают это только тогда, когда знают заемщика либо лично, либо через знакомых и уверены, что получат деньги обратно.
Ограничением этого типа кредитования является то, что люди могут давать взаймы и занимать деньги лишь у нескольких человек из своего круга. Таким образом, многие не получают источника финансирования в критические моменты своей жизни.
Как раз одноранговое кредитование (P2P) может пригодиться в трудные времена. P2P-кредитование работает как столь необходимый механизм, посредством которого люди, желающие выдавать кредиты, соединяются с теми, кому нужны деньги. Заемщики платят проценты, а инвесторы/кредиторы зарабатывают эти проценты.
Транзакция происходит напрямую между двумя сторонами через веб-сайт или приложение. Это устраняет необходимость для финансовых учреждений, таких как банки, выступать в качестве посредников.
Как источник финансирования P2P-кредитование имеет потенциал для расширения финансовой доступности во всем мире. Люди с низким кредитным рейтингом или люди с низким доходом находят P2P-кредитование очень доступным. С помощью P2P-кредитования заемщики могут получить кредит для финансирования своего образования, рефинансирования долга, расширения бизнеса. P2P-кредитование удобно, поскольку вы можете его осуществить через веб-сайты или приложения, также известные как платформы P2P-кредитования.
Как работает P2P-кредитование
P2P-кредитование осуществляется через веб-сайт, который напрямую связывает заемщиков и кредиторов. Те, кто хочет одолжить деньги, открывают счет на P2P-платформе в качестве кредитора. А те, кому нужен кредит, регистрируются в качестве заемщика.
Эти платформы затем оценивают заемщиков по различным аспектам. Они не ограничивают свою оценку только кредитными рейтингами, а выполняют проверки, включая занятость заемщика, доход, кредитную историю. Также широко используя технологии, эти платформы фиксируют привычки заемщиков посредством активности в социальных сетях, использования приложений и т. д.
На основе этой оценки определяется кредитоспособность заемщиков, и они распределяются по различным группам риска. Эти группы служат основой для расчета процентной ставки, которую должен заплатить заемщик. Чем лучше кредитоспособность заемщика, тем ниже для него процентная ставка. И чем хуже кредитоспособность, тем выше процентная ставка.
Кредиторы могут проверить оценку, проведенную платформой для различных заемщиков, и выбрать, кому хотят одолжить свои деньги в зависимости от риска, который хотят принять, и прибыли, которую хотят получить. Аналогично заемщики могут видеть профиль кредиторов и обращаться к ним.
Платформы P2P не удерживают маржу от ежемесячных платежей или транзакций между кредитором и заемщиком. Вместо этого они взимают плату с обеих сторон за предоставляемые ими услуги. Чтобы гарантировать, что платформы не совершают ничего подозрительного или мошеннического, например, удерживают деньги, вложенные кредиторами, или деньги, возвращенные заемщиками.
Как регулируется P2P-кредитование в России
Поскольку P2P-кредитование еще не набрало большой популярности в РФ, на данный момент оно законодательно никак не регламентируется, а объем операций в нем занимает малую долю на российском рынке заимствований. Тем не менее ЦБ РФ проявляет к этому сегменту интерес, а его операторы, по сведениям из различных источников, предоставляют регулятору запрашиваемую информацию. Возможно, при достижении «интересных» для ЦБ РФ показателей P2P-кредитование все-таки попадет под регулирование.
Например, сейчас регулирование деятельности подобных платформ в России осуществляется в соответствии с федеральным законом N 259-ФЗ. Но стоит отметить, что регулирование не такое жесткое и целостное, как в Европе и США. Поэтому, возможно, что под этот закон со временем попадет и P2P-кредитование, вот только саму модель контроля и регулирования этой «цифровой ниши» пока предугадать сложно.
В отсутствии регуляции P2P-кредитования есть как свои минусы, так и плюсы, но стоит выделить то, что инвестиции в P2P-кредитование не совсем безрисковые. Давайте разберемся подробнее в рисках P2P-кредитования.
P2P-кредитование: понимание рисков
Цена на рыночные продукты, такие как акции, облигации, золото или взаимные фонды, колеблется ежедневно. Однако при P2P-кредитовании нет рыночного риска. Таким образом, стоимость ваших инвестиций в P2P-кредитование не будет меняться ежедневно.
Риск, связанный с одноранговым кредитованием — это риск невыполнения обязательств заемщиком, то есть когда заемщик не выплачивает проценты и основную сумму долга. Если заемщик не выполняет свои обязательства, платформа P2P может помочь кредиторам в восстановлении и подать юридическое уведомление против неплательщика.
Поскольку риск дефолта является основным риском, который вы принимаете на себя как кредитор, ключевым моментом становится оценка потенциального риска, который несет заемщик.
Одним из аргументов в пользу противодействия кредитному риску является то, что инвесторы могут диверсифицировать свои инвестиции среди различных заемщиков с высокой кредитоспособностью. Хотя эта стратегия может помочь вам в некоторой степени минимизировать риск, она не делает инвестиции полностью безрисковыми.
Возврат P2P-кредитования: сколько вы можете заработать
Как и любые инвестиции, доход от P2P-кредитования зависит от риска, который вы готовы принять. Вы можете измерить риск при P2P-кредитовании по двум параметрам: первый — кредитоспособность заемщика и второй — срок, на который даете кредит.
Чем дольше срок кредитования, тем выше доходность. И чем хуже кредитная история заемщика, тем выше доходность.
Однако общеотраслевых данных, показывающих сколько инвесторы могут заработать на P2P-кредитовании, нет. Например, P2P-платформа Faircent сообщает, что средняя доходность портфеля кредиторов составляет 12–14% при сроке владения один год. Аналогичным образом для P2P-платформы LenDenclub годовая доходность за 2020 календарный год составила 13,47%.
При рассмотрении доходов от P2P-кредитования вам необходимо учитывать две вещи: ставку по умолчанию и комиссию за платформу. Это потому, что из-за этого ваш фактический доход снизится. Например, если вы получаете 20% прибыли от своих инвестиций, а неработающие активы составляют 5%, ваша чистая прибыль составит 15%. Допустим, комиссия платформы составляет 2%, тогда ваш чистый доход составит 13%.
Налогообложение доходов от P2P-кредитования
При P2P-кредитовании инвесторы, по сути, зарабатывают проценты от суммы, которую они предоставляют. Таким образом, как и проценты, полученные от других инструментов, процентный доход от P2P-кредитования облагается налогом на прибыль.
Сумма процентов, полученная от P2P-кредитования, по факту может классифицироваться как предпринимательская деятельность. Из чего мы может сделать вывод, что P2P-кредитование — это предпринимательская деятельность?
Из 3 абзаца ч.1 ст. 2 Гражданского кодекса РФ:
Из определения стоит выделить 2 ключевых признака предпринимательской деятельности:
деятельность является систематической,
деятельность направлена на извлечение прибыли.
Поэтому лучше зарегистрировать ИП и платить налог с прибыли от P2P-кредитования.
Стоит ли инвестировать в P2P-кредитование?
В то время как банки дают около 7% годовых по ЦБ, перспектива заработка 10–15% годовых за счет P2P-кредитования выглядит привлекательной. Но здесь есть некоторые риски, и это справедливо для любых инвестиций, которые приносят более высокую прибыль.
В случае ожидания P2P существует риск того, что некоторые заемщики не смогут погасить кредит. Тем не менее можно минимизировать такие риски.
И вариант потерь даже не такой высокий, как при инвестировании в акции, где вкладчики могут увидеть коррекцию на 20–30% за несколько недель и наоборот.
Инвесторы также должны понимать, что, хотя доходы от P2P-кредитования высоки, они не гарантированы. Поэтому осознайте эти риски, прежде чем инвестировать.
А в следующих выпусках мы детальнее рассмотрим лучшие платформы для P2P-кредитования и как можно на них заработать.
Вывод
В сегодняшнем выпуске мы раскрыли понятие однорангового (P2P) кредитования и разобрались в принципе его работы, налогообложении и как можно заработать на нем.
Дисклеймер
Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции. Traffic Cardinal не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях.
