DeFi — это децентрализованные деньги, основанные на базе блокчейна Ethereum. Децентрализованные финансы образовывают некую финансовую систему, открытую и доступную для всех желающих. Их главный плюс в том, что они сводят к минимуму взаимодействие с центральными органами власти.
DeFi был одним из доминирующих инвестиционных предпочтений в 2020 году, и эта тенденция сохранялась до конца 2021 года. Компании и приложения, построенные на умных контрактных платформах, на таких как Ethereum, и на других Layer-1 сетях обеспечивают большую прозрачность и помогают комбинировать различные приложения между собой: торговлю, различные сценарии исполнения смарт-контрактов, кредитование, деривативы, оракулы и так далее.
Source: https://dappradar.com/defi
К середине года внимание инвесторов перетянула на себя вертикаль NFT/Gaming, что привело к снижению частоты сделок в DeFi. Со второго по третий квартал динамика роста сделок по DeFi сократилась примерно на 38%, и за первые два месяца четвертого квартала была заключена 81 сделка. Несмотря на замедление, DeFi по-прежнему остается стабильной и популярной вертикалью для инвесторов, так как многие вкладчики не хотят зависеть от органов власти и конечно отдавать львиную долю на покрытие налогов и комиссий. Особенно если речь идет о суммах с многочисленными нулями, а децентрализованные финансы не облагаются налогами и помогают каждому, имеющему доступ к интернету, в краткие сроки получать займы, проводить финансовые операции без прибегания к услугам банков.
Также наблюдается оживление в децентрализованных проектах стейблкоинов по мере ограничительных мероприятий SEC в отношении централизованных стейблкоинов, таких как USDC и Tether.
Source: The Block Research
Децентрализованные автономные организации — еще одна область, в которой уже заметны улучшения в применении DeFi. Каждый протокол DeFi направлен на то, чтобы свести к минимуму объем централизованных полномочий, которые может иметь любой пользователь для работы над протоколом. Большинство протоколов в настоящее время поддерживают некоторую степень централизации и управляются группой пользователей, которые голосуют с помощью цифрового токена, чтобы внести изменения или провести обновление протокола.
Из числа компаний, которые совмещают DeFi и DAO можно выделить ряд наиболее примечательных:
BanklessDAO: цель проекта – «стимулирование принятия и осознания цифровых денег», обеспеченных такими системами как Ethereum, Bitcoin и DeFi. Bankless DAO стремится обеспечить координацию и распространение безбанковской культуры в СМИ и образовательных сферах. Цель состоит в том, чтобы стимулировать цифровые денежные системы через коллективное участие и безстоимостный токен управления в безбанковском сообществе.
MantraDAO: проект манифестирует ценности возврата финансового контроля от централизованных систем обратно к людям с целью создания, распространения и приумножения богатств. Для этого Mantra обеспечивает управляемую сообществом DeFi-платформу, ориентированную на стэкинг, кредитование и мультичейн DeFi-сервисы. Пользователям платформы также предлагается кредитный рейтинг и репутационный механизм.
MakerDAO: MakerDAO разрабатывает блокчейн-технологии для заимствования и сохранения стабильных криптовалют. Сообщество MakerDAO может управлять системой, используя голосование и токен MKR. MKR — это токен управления, и голос взвешивается пропорционально принадлежащему объему. Держатели совместно принимают решение о ключевых факторах, таких как виды обеспечения и ставки, а также по вопросам сборов на стабильность комиссий сети.
Существуют неотъемлемые риски в полностью децентрализованных экосистемах, включая ошибки или взломы, но в то же время подобные проекты невероятно эффективны при корректной реализации. И сегодня участие инвесторов необходимо для развития вертикали DeFi/DAO.
Нужно понимать, что некоторые компании могут преуспеть, некоторые нет, но все они будут способствовать развитию современных финансовых технологий.
Дисклеймер
Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции. Traffic Cardinal не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях.
