Причины падения биткоина: как избежать рисков

7 июля биткоин падал ниже $55 000, и цифровое золото вновь тестирует важные ценовые уровни поддержки. К сожалению, уже неделю криптоинвесторы наблюдают резкое падение крупнейшей криптовалюты в блокчейн-пространстве, и многие аналитики пытаются предсказать, что может произойти дальше.

За последние 30 дней, с 08.06.2024 по 08.07.2024, биткоин (BTC) понес убытки в размере 17,6%, и эта тенденция к снижению распространяется и на июль. Тем не менее актив по-прежнему в плюсовом значении на протяжении года, с общим показателем прироста 89%. Растущая годовая динамика произошла на фоне улучшения макроэкономических условий, запуска ожидаемых спотовых биткоин-ETF и последнего халвинга.

Несмотря на то что за последние пару недель BTC пытался преодолеть отметку $60 000, это самое резкое падение цифрового актива с начала мая. И также это отображает большую разницу в сравнении с историческим максимумом биткоина, зафиксированным 14 марта — напомним, что тогда BTC вырос до $73 835.

Мнение аналитиков относительно дальнейших перспектив биткоина

Неудивительно, что все криптоинвесторы в поиске ответов после резкого падения биткоина. Аналитики выделили несколько основных факторов, которые повлияли на падения цифрового золота. Ниже мы кратко опишем результат их анализа.

Давление со стороны кредиторов Mt. Gox

Одним из факторов, способствующих падению на предыдущей неделе, — продажа значительного количества монет BTC, которые принадлежали кредиторам обанкротившейся криптовалютной биржи Mt. Gox. Ликвидаторы заранее объявили, что эти активы будут распределены между их законными владельцами в начале июля.

Аналитики крипторынка забили тревогу, потому что это событие может вызвать значительное давление со стороны продавцов биткоина, так как токены долгое время находились вне системы и в одночасье хлынут на рынок.

Твит аналитика Чарльза Эдвардса

Перевод твита Эдвардса: «Эта таблица вас потрясет и даст вам пощечину.

Вся история этого графика исчезла, потому что огромная сумма биткоинов была перемещена по блокчейну, это в 10 раз больше предыдущих максимумов, а именно $9 млрд. Но кем?

Биржей Mt. Gox

Похоже, перемены действительно грядут».

Чарльз Эдвардс, основатель компании Capriole Investments, выразил обеспокоенность в сообщении X (бывшем Twitter). Он забил тревогу из-за того, что случилось огромное перемещение в блокчейн-сети биткоинов, а когда происходит такой большой перекос, в сети часто случаются резкие ценовые падения криптовалют и рядовые инвесторы несут убытки. В сети такое поведение — резкий вывод или перемещение средств на огромные суммы, является рискованным и токсичным, так как на рынке это, как правило, отражается негативно.

Показатели, которые указывают на ослабление позиций биткоина

Несколько показателей в блокчейн-сети указывают на то, что биткоин может испытывать трудности в достижении новых максимумов:

1. Уровень инфляции долгосрочных держателей биткоинов (LTH): эта метрика обычно используется для анализа того, находятся ли держатели биткоинов в фазе накопления или распределения. Исторически значение LTH 2,0 указывает на то, что рынок достиг вершины. В настоящий момент значение этой метрики неуклонно растет, пока достигло уровня 1,9.
2. Bitcoin Dormancy Flow — это другая метрика, которая измеряет расходы монет и сравнивает их с общей тенденцией. Когда Dormancy Flow достигает пика, это означает, что биткоин опережает циклические вершины на три месяца.

Крупномасштабная продажа биткоина китами крипторынка

За последние несколько недель также были известия о значительных продажах биткоина крупными держателями (китами). Например:

Популярный криптоаналитик по имени Захир сообщил о крупной продаже на $180 млн, совершенной 3 июля. Сделка была завершена всего за три минуты — довольно необычная скорость для такой крупной продажи.

Более того, аналитическая фирма Lookonchain обнаружила транзакцию с 1723 токенами BTC, перемещенными из холодного хранилища на Binance. Это увеличивает ликвидное предложение Bitcoin и может предшествовать дальнейшему падению, если монеты будут проданы на открытом рынке.

Наконец, появились сообщения о решении правительства Германии избавиться от биткоинов на сотни миллионов долларов, изъятых в ходе операции по закрытию пиратского веб-сайта.

«После месяцев эйфории вокруг Bitcoin ETF рынок внезапно стал медвежьим», — комментируют аналитики Bernstein Гаутам Чхугани и Махика Сапра. Это изменение настроений отражается в недавней торговой активности: за последние пять дней вывод биткоинов на криптобиржах превысил депозиты на $522 млн.

Список криптовалют, на которых повлияло падение биткоина

Недавний спад не ограничивается только биткоином. Другие крупные криптовалюты также значительно потеряли в стоимости, к примеру:

• Ethereum (ETH) потерял почти 6% за последние 24 часа и в настоящее время торгуется на уровне $3124,78.
• Solana (SOL) теряет 7,5% и стоит на уровне $133,2.
• Binance Coin (BNB) также потерял 7% до $520,84.
• Такие мем-токены, как Dogecoin (DOGE) и Shiba Inu (SHIB), теряют почти по 10% каждый.
• PEPE, хайпующий токен в мире мемов, потерял более четверти своей стоимости за последние 7 дней.

Недавнее падение вызвало масштабные продажи крипты на рынке

Резкое падение цен также привело к значительным ликвидациям на рынке криптовалют:

• Общая сумма ликвидаций достигла $262 млн, из которых $233 млн пришлось на лонг-позиции.
• Фьючерсы на биткоины и эфириумы столкнулись также с продажами на сумму более $60 миллионов.
• Цифровые проекты и инвестиции на базе DOGE, SOL, XRP и Pepe Coin (PEPE) несут убытки не менее $4 миллионов.
• Криптовалютная биржа Binance понесла убытки на сумму более $110 миллионов, что является самым большим показателем среди других ее конкурентов.

Какие краткосрочные и долгосрочные прогнозы относительно цены BTC

Торговая фирма QCP Capital ожидает пассивный рынок торгов в следующем квартале из-за неопределенности, созданной распределением биткоинов Mt. Gox. Фирма заявила: «Этот излишек в размере до 140 000 BTC, скорее всего, будет продолжать оказывать давление на рынки, особенно с учетом того, что точный график продажи сейчас неизвестен».

Однако, несмотря на текущий спад, некоторые аналитики сохраняют оптимизм относительно долгосрочных перспектив биткоина.

Аналитики Standard Chartered прогнозируют, что биткоин может достичь нового исторического максимума в августе, за которым последует скачок до $100 000 к президентским выборам в США в ноябре. Однако этот прогноз зависит от определенных политических сценариев и в значительной степени опирается на восприятие того, что Дональд Трамп будет «криптопозитивен», если его снова выберут президентом. С другой стороны, выборы могут не стать решающим фактором для биткоина, поскольку SEC с недавних пор начала становиться более дружелюбной к криптовалютному пространству.

Факторы, которые могут повлиять на стоимость Bitcoin в ближайшем будущем

Есть важные глобальные моменты, которые будут отражаться на стоимости биткоина и позициях крипторынка в целом. Итак, на что следует обратить внимание:

1. Как по итогу распределят биткоин в сети обанкротившейся биржи Mt. Gox.
2. Более общие экономические показатели, такие как предстоящий отчет по рынку труда в США.
3. Изменения в Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике и процентным ставкам.
4. Политические события, особенно в преддверии президентских выборов в США.

Как избежать рисков инвесторам и что делать с биткоином?

Биткоин продолжает оставаться бесспорным королем криптосферы, но даже вложения в этот актив не лишены рисков. И из-за его резкого падения все задаются вопросом, не лучшее ли сейчас время, чтобы начать продавать свои накопления в BTC. И к счастью, множество экспертов анализируют все факторы, чтобы помочь инвесторам принять более обоснованное и взвешенное решение относительно продажи биткоина.

Аналитики внимательно следят как за тенденциями в сети, так и за настроениями вне ее, чтобы выявить интересные идеи, которые могли бы дать подсказки в том, куда пойдет рынок дальше.

Итак, сейчас хорошее время для продажи BTC? Рассмотрим поэтапно ниже.

Фактор Mt. Gox: есть ли действительно повод для беспокойства?

Распределение монет BTC, принадлежащих кредиторам Mt. Gox, является одним из самых острых вопросов для аналитиков рынка, поскольку к июлю 2024 года будет постепенно возвращено в общей сложности 140 000 монет. Это вызывает опасения, ведь может спровоцировать обширную распродажу.

Алекс Торн, руководитель исследований в Galaxy, предложил интересную точку зрения относительно вышеописанного события. «Мы считаем, что будет распространено меньше монет, чем думают люди, а также, что это вызовет меньшее давление на крипторынок», — прокомментировал Торн.

Он подтверждает эти слова некоторыми факторами:

1. Вероятно, в рамках первоначальной «ранней» выплаты будет распределено всего около 95 000 монет.
2. Около 65 000 монет будут переданы индивидуальным кредиторам, многие из которых могут быть давними поклонниками биткоина и не захотят его продавать. Тем более учитывая, что они впервые приобрели этот актив несколько десятилетий назад, когда его популярность была ограничена узким кругом технически подкованных людей.
3. Определенные налоговые структуры могут удержать этих инвесторов от немедленной продажи своих активов, поскольку астрономический рост цены BTC приведет к огромным налогам на прирост капитала.

Хотя изначально рынок негативно отреагировал на новости о Mt. Gox, анализ Торна предполагает, что последствия могут оказаться менее серьезными, чем ожидается.

Сигнал о падении на фьючерсных графиках, по версии аналитика Вилли Ву

Известный аналитик биткоина Вилли Ву связывает недавнее падение цены с «каскадным длительным сжатием» на фьючерсном рынке.

Твит аналитика Вилли Ву

В своем твите Вилли написал: «Я обычно не участвую в краткосрочных ценовых движениях, так как это сфера уже не совсем инвесторов, а игроков. Но стоит обратить внимание, что происходит в шорт-позициях, учитывая страхи на рынке <…>

Мы избавлялись от кредитного плеча, и целью было получить большую его часть в размере 62,5 тыс.».

Он имеет в виду ситуацию, когда состоятельные участники продают большое количество BTC за краткий срок, чтобы вызвать падение цены. Это действие усугубляется срабатыванием стоп-ордеров инвесторов, которые торгуют биткоином на длинных позициях.

Он утверждает, что базовая стоимость большинства длинных позиций с использованием заемных средств составляла около $62 500, а это значит, что снижение на 5% ниже этих уровней может спровоцировать крупную распродажу, если будет достигнута стоп-цена этих позиций.

Ву также подчеркивает роль капитуляции майнеров после халвинга, отмечая, что «майнеры активно продают биткоины, чтобы оплатить обновление оборудования, поскольку старое оборудование больше не приносит прибыли. Самые слабые майнинг-фермы закрывают свои отели и предприятия и ликвидируются».

Несмотря на то что Ву видит потенциал для краткосрочного разворота цены биткоина, он предупреждает, что «BTC еще не вышел из затруднительной ситуации». Также он подчеркивает, что инвесторам нужно следить, не исчезло ли это избыточное кредитное плечо из системы в результате последнего падения цены BTC.

Поэтому стоит выделить тот факт, что сейчас не лучшее время для продажи криптовалют, в частности биткоина, так как спад, по версии мировых аналитиков, временный. Наоборот, следует пристально следить за ценовой тенденцией биткоина накануне выборов в США, ведь все может глобально измениться с приходом криптолояльного лидера к власти. Лучше не совершать поспешных продаж и взвешивать также вашу точку входа и уровень рисков при актуальной стоимости актива. Проще говоря, если вы понимаете, что закупались по курсу $50 000 и не готовы морально видеть сумму, равную закупке, тогда не рискуйте и сливайте. Если вы доверяете оптимистичным прогнозам и готовы рискнуть, даже увидя показатель, равный точке входа, тогда держите в лонге.

Подведем итоги

Недавнее падение цены биткоина ниже $55 000 подсвечивает важный момент в развитии рынка криптовалют в преддверии второго полугодия 2024 года. Хотя опасения по поводу выплат Mt. Gox, масштабные продажи со стороны китов и потенциальное изменение настроений на рынке могли способствовать этому падению, важно проанализировать эти события в контексте общих показателей биткоина на протяжении 2024 года.

Очевидно, что многим инвесторам нынешний красный рынок дает возможность закупиться перед ожидаемым буллраном и приходом к власти в США криптолояльного правительства. Поэтому важно не паниковать, а грамотно реагировать на просадки в стоимости биткоина.

Дисклеймер

Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции. Traffic Cardinal не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях.