Во что инвестировать, когда крипторынок на дне: альтернативы хайпу

Каждый, кто хоть раз переживал глубокие криптокоррекции, знает это чувство. Новостная лента становится негативной, графики каждый день показывают минус, учащаются атаки на перспективные проекты (так было в декабре 2025 с Solana, а 2 февраля 2026 взломали аккаунта Х Arbitrum). В результате — резкие ценовые откаты и повышенная тревожность инвесторов.

Существует закономерность — после бурной эйфории крипторынок будто впадает в спячку, и кажется, что все закончилось. На самом деле ничего не закончилось. Просто крипта, как и любой другой рынок, живет циклами. Сначала восторг и жадность, потом резкое отрезвление, а затем долгая фаза тишины, в которой терпение и холд гораздо важнее истерии. Именно в этот момент деньги начинают искать другие места для жизни.

Капитал не любит простаивать — когда в крипте нечего делать, он переезжает туда, где есть реальный спрос и предсказуемость. Несмотря на стереотипы, это не всегда «скучные активы для пенсионеров», а стабильные направления для вложений в периоды криптокоррекций.

Коммодитиз: старая школа, которая вновь актуальна

Один из таких «древних, но внезапно модных» направлений, — это сырье, или, как его называют на биржевом жаргоне, коммодитиз. Звучит сложно, но по сути все просто: это нефть, газ, зерно, металлы — то, из чего состоит реальная экономика.

Представьте себе инфляцию в виде бокала с вином, но кто-то понемногу и постоянно подливает в него воду. С каждым новым глотком вкус становится слабее, хотя объем тот же. Инфляция работает так же — номинал сохраняется, а ценность размывается. В такие периоды лучше всего чувствуют себя реальные активы, например, нефть, металлы. Их нельзя «размыть», и спрос на них не исчезнет из-за плохого настроения рынка.

Если еще учесть геополитический фактор (к примеру, любой конфликт, санкции или торговые ограничения мгновенно бьют по поставкам), резко оказывается, что нефти меньше, газа не хватает, а зерно дорожает из-за засухи или закрытых портов. Цены начинают прыгать, а компании, работающие с сырьем, зарабатывают еще больше.

Также возьмем, к примеру, энергию. Нефть и газ являются фундаментом современной экономики. Электричество, транспорт, производство — все в какой-то степени завязано на этом сырье. Парадокс последних лет в том, что в добычу инвестировали все меньше, особенно под давлением «зеленой» повестки. Но спрос никуда не делся. В итоге любой кризис приводит не к избытку, а к дефициту, и цена резко реагирует ростом.

Мировые лидеры нефтегазовой отрасли. Источник: Tradingview

То же самое с сельским хозяйством: еда нужна всегда. Даже когда рынки падают и инвесторы паникуют, люди продолжают завтракать, обедать и ужинать. Но климат меняется, урожаи становятся менее предсказуемыми, свободной земли больше не появляется. Это создает постоянную волатильность, которая служит двигателем инвестиционной активности.

Сюда же добавим и металлы, но с ними отдельная история. Медь и алюминий нужны для всего: от проводки в домах до электромобилей и дата-центров (которые, к слову, сейчас подпитывают нашумевшее ИИ-направление). Уран снова становится актуальным на фоне возвращения интереса к атомной энергетике как стабильному и относительно чистому источнику энергии. Это не хайп одного твита, как в случае с криптой, а долгосрочный тренд.

Здесь важно понять разницу между покупкой самого сырья и акциями компаний, которые его добывают. Сам товар — это ставка на цену. Он может служить защитой от от инфляции, но регулярного дохода не приносит. Компания же зарабатывает, платит дивиденды и может расти быстрее цены ресурса за счет операционного «плеча».

Как инвестировать в сырье

Инструменты для вложений в нефть и газ:

• Акции: ExxonMobil, Chevron, Shell, TotalEnergies и Cheniere Energy

• ETF: XLE, VDE

Графики нефте-газовых активов для инвестиции. Источник: Tradingview

Инструменты для вложений в зерно и агрокоммодитиз:

• ETF: DBA, WEAT, CORN

• Компании: ADM, Bunge, Deere

Графики агро активов для инвестиции. Источник: Tradingview

Инструменты для вложений в металлы:

• Медь, алюминий, уран, никель: CCJ, COPX, BHP, URNM, GMKN, RUAL, CHMF

Американская фонда: почему Russell 2000 важнее S&P 500

Индекс Russell 2000. Источник: Tradingview

Теперь сделаем шаг в сторону американского фондового рынка. Многие смотрят только на S&P 500 и считают, что он отражает все. Но есть индекс Russell 2000 — это корзина из малых и средних американских компаний. Такие бизнесы зависят не от глобальных продаж, а от состояния внутренней экономики: кредитов, ставок, потребительского спроса.

Когда Russell 2000 начинает расти, зачастую это знак того, что рынок ожидает смягчения условий, например, снижения процентных ставок, удешевления денег. Проще говоря, инвесторы снова готовы рисковать, но делают это осторожно, начиная с «второго эшелона», а не с самых спекулятивных активов.

И вот здесь появляется важная связь с криптой, которую многие упускают. Исторически капитал почти никогда не прыгает сразу из облигаций в альткоины. Он идет поэтапно: сначала в реальные активы и устойчивые бизнесы, затем в более рискованные акции. И только потом, когда уверенность возвращается, все перетекает в крипторынок.

Поэтому рост сырья и малых компаний США часто становится не концом истории, а прологом к следующему криптобуму. Те, кто следит за макро и фондой, подходят к нему подготовленными, а большинство инвесторов, как обычно, влетают на хаях.

Крипта никуда не исчезает, но она не является единственным игроком на инвестполе. Тут важно понимать, что пока некоторые годами ждут иксов от забытых альткоинов, другие спокойно зарабатывают на реальном секторе: нефти, зерне и так далее, одновременно готовясь к следующему взрывному криптоциклу.

Дисклеймер

Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции. Traffic Cardinal не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях.

Еще больше полезных материалов о крипте и инвестициях — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь!