Финансовый рынок непредсказуем, и 5 августа — еще одно напоминание об этом. Вторая половина лета ассоциируется с отпусками и замиранием бизнес-отрасли, что влияет и на динамику акций, а августе и сентябре всегда снижается активность на бирже. А если к этому периоду добавить геополитические факторы, то неудивительно, что рынок штормит сильнее обычного.
Инвесторы уже называют 5 августа черным понедельником, а некоторые аналитики, среди которых и руководитель департамента продаж и клиентской поддержки «Альфа-Форекс» Александр Шнейдерман, связывают падение цен на крипту с геополитической напряженностью, вызванной ожиданием выборов в США и конфликтом на Ближнем Востоке.
Эти события так или иначе создают атмосферу неопределенности, влияя на настроение инвесторов и заставляя их пересматривать свои стратегии. Как итог: для рынка, уже находящегося в зоне турбулентности, эти факторы стали последней каплей и привели к резкому падению цен. В статье постараемся детально разобрать каждый из этих факторов и выяснить, какие из них настолько негативно сказались на финансовом рынке.
Ситуация на мировых биржах
В США продолжается падение индексов, в Азиатско-Тихоокеанском регионе, как и в других, тоже обвал: Турция, США, Греция, Южная Корея, Япония, Россия, Тайвань — основные индексы фондовой биржи продолжают снижаться. Неопределенность международной обстановки и угроза обострения кризиса на Ближнем Востоке неуклонно влекут за собой усиление нервозности и падение акций.
В этот понедельник (5 августа) биткоин в моменте опускался ниже $50 000, демонстрируя тем самым высокую волатильность: отчасти трейдеры и инвесторы так отреагировали на шквал политических и экономических новостей, которые рассмотрим поподробнее ниже.
Вслед за биткоином в «красную зону» ушли и другие криптовалюты из топ-10. На вечер 5 августа криптовалюта частично восстановилась, тот же биткоин торговался в районе $53 390.
Финансовые рынки и макроэкономическая ситуация
Многие аналитики, например специалисты исследовательской и брокерской компании Bernstein, считают, что криптовалюта рухнула на фоне риска рецессии в США и нестабильности на рынке иены.
Мы ожидаем колебания на рынке криптовалюты в течение 3 квартала 2024 года в ответ на макроэкономическую обстановку и выборы в США. Однако, если фондовые рынки смогут оперативно восстановиться за счет средств Федерального Резерва, биткоин и прочие криптовалюты сделают так же.
Можно выделить еще три фактора, которые повлияли на рынок криптовалют:
- Министерство труда США объявило в пятницу (2 августа 2024 г.) о высоком уровне безработицы, который подскочил в июле почти до трехлетнего максимума в 4,3% на фоне замедления темпа найма сотрудников. Рынок труда стал особенно уязвим, американцы опасаются рецессии. Шокирующая и тревожная цифра безработицы встряхнула финансовый рынок в целом, задев и криптовалюту.
- Перед этим, 31 июля, Федеральная резервная система подтвердила базовую ставку на уровне 5,25–5,5% годовых, эта цифра не менялась с лета 2023 года. Высокий уровень безработицы на фоне удерживаемой ставки может свидетельствовать об искусственном промедлении ФРС, которая не хочет вливать деньги в рынок на грани рецессии. А предстоящие выборы в США ставят перед правительством выбор: избежать рецессии или смягчить ее последствия. Что снова обеспечивает импульс для криптовалютного рынка.
- Неопределенность вокруг президентских выборов в США также оказывает давление на криптовалютный рынок. Популярность Камалы Харрис растет, она набрала достаточно голосов для продвижения в президенты США, а позиции Дональда Трампа ослабевают. Если второй положительно отзывается о крипторынке, сделав его частью предвыборной кампании, то победа Харрис может стать негативным сценарием для криптовалюты.
Состояние фондового рынка также сильно влияет на курс криптовалют: при продолжении негативных тенденций на фондовом рынке криптовалюта также окажется под давлением. Падение акций на фондовых рынках также может вызвать панику среди инвесторов в криптовалюты.
К факторам, повлиявшим на падение криптовалют, можно отнести и нестабильность на рынках иены. Банк Японии после заседания 30–31 июля повысил процентные ставки до 0,25%, максимум за последние 15 лет. Это дает сигнал о возможном ужесточении денежно-кредитной политики. Японский рынок акций сильно просел: инвесторы распродают свои активы, чтобы покрыть убытки.
Сюда же можно отнести и действия Jump Crypto, криптовалютного подразделения Jump Trading. Согласно данным аналитической платформы Arkham, Jump Crypto начали значительную ликвидацию своих криптовалютных активов, переведя более 300 миллионов долларов из горячих кошельков биржи на адреса биржевых депозитов. Реакция рынка не заставила себя ждать: появились слухи о возможной ликвидации активов, что показывает, как сильно крупные игроки влияют на криптовалютную экосистему.
Обвал фондовых рынков в Азии и США спровоцировал скачок индекса страха VIX: чем хуже ситуация на рынке, тем индекс выше. На понедельник значение этого индекса превысило 60 единиц, чего не случалось с разгара COVID.
Этот индикатор волатильности еще с середины 90-х подсчитывает Чикагская опционная биржа — он отражает ожидания трейдеров по индексу широкого рынка S&P 500 на предстоящие 30 дней, исходя из данных по котировкам спроса и предложениям на индексные опционные контракты.
Политическая нестабильность
Геополитические конфликты, войны, протесты, внутренние конфликты или экономические санкции неуклонно ведут к ухудшению экономической ситуации в различных регионах, что негативно сказывается на волатильности финансовых активов.
Современная геополитическая картина мира редко когда находится в состоянии покоя. Сейчас все внимание сместилось к возможному обострению ситуации на Ближнем Востоке, за ней следят инвесторы по всему миру. Отношения США и Ирана могут пострадать из-за возможного ответного удара Тегерана по Израилю. К примеру, 13 апреля цена того же биткоина рухнула на 8,4% после того, как Иран атаковал Израиль, что усугубило конфликт. Он может повлиять и на топливный рынок, сократив поступление той же нефти на мировые рынки, что приведет к росту цен на товары и услуги.
Как показывает история, современные финансовые рынки плотно взаимосвязаны, и события в одной части мира могут спровоцировать реакцию в другой. Конфликты создают неопределенность, поэтому инвесторы чаще предпочитают избегать рисков, меняя свои финансовые решения и текущее состояние портфелей.
Психология рынка
Эмоции инвесторов и их реакции на новости, даже не связанные с криптовалютами, могут приводить к значительному колебанию цен криптовалюты. Например, негативные прогнозы популярных аналитиков могут вызвать массовую распродажу определенных монет.
В условиях неопределенности эмоции инвесторов, такие как страх или жадность, играют решающую роль в формировании ценового движения. Негативные прогнозы, отклики на экономические новости и даже слухи могут приводить к паническим продажам: трейдеры будут пытаться минимизировать свои потери, создавая дополнительное давление на рынок.
Криптовалютный сектор особенно подвержен влиянию эмоций из-за своей волатильности и относительной новизны сферы. Инвесторы, ориентированные на краткосрочную прибыль, могут быстро реагировать на негативные новости, тем самым усугубляя ситуацию. В результате, даже если конкретная новость непосредственно не связана с криптовалютой, она может вызвать резкие ценовые колебания, что подчеркивает важность мониторинга глобальных экономических и политических событий.
Поэтому в условиях современных рыночных реалий критически важно сохранять хладнокровие и принимать решения осознанно — это ключевой фактор в преодолении текущей рыночной турбулентности.
Комментарии криптосообщества
Криптовалютный рынок крайне волатилен. На данный момент внутри криптосообщества сложились разные мнения и настроения, особенно в отношении будущего биткоина и других криптовалют.
Криптоинвестор и аналитик @sunnydecree считает, что «киты используют падение BTC для закупа криптовалюты по привлекательному курсу». Возможно, говорит об уверенности инвесторов в позитивном движении биткоина, хотя «закуп на панике» не звучит как положительная оценка.
Трейдер с 10-летним опытом Григорий Полежаев утверждает, что пока покупать биткоин не стоит, если и покупать, то с очень-очень жесткими стопами: лучше подождать пару дней или даже недель и посмотреть, как будут развиваться события, в том числе ситуация с банком Японии.
Алексей Домарев, криптоинвестор и автор блога Crypto Demiurg сравнил текущий обвал рынка с падением 2021 года, когда 30–40% альткоинов просели в цене, так как были перекачаны и по сути пусты. На его взгляд, такие движения рынка естественны и не являются причиной для паники.
Несмотря на то что многие мнения имеют свои обоснования, всегда существует как возможность роста, так и риск падения цен: инвесторы должны внимательно взвешивать свои решения, учитывая финансовую ситуацию и риск.
Заключение
За последние недели и дни мы стали свидетелями драматического обвала на мировых финансовых рынках и в секторе криптовалюты. Политическая нестабильность, конфликты и колебания макроэкономических показателей стали катализаторами, вызывающими панику и неопределенность среди инвесторов.
Криптовалюта имеет высокую степень волатильности, поэтому неизбежно оказалась под общим давлением и продемонстрировала резкое падение цен. Инвесторы должны быть готовы к тому, что финансовый рынок в ближайшие недели, а то и месяцы продолжит оставаться волатильным, поэтому важно внимательно следить за новостями по всему миру и мерами, которые примут центральные банки.
Обвал криптовалюты, как и любая другая сложная ситуация, может не только принести проблемы и головную боль, но и открыть новые возможности. Главное — не забывайте о расхожем выражении: «Купи одно дно, второе получи в подарок». Важно оставаться мудрым и терпеливым, принимать осознанные решения на основе анализа рыночных трендов.
