В связи с неожиданными поворотами на крипторынке сообществу интересно узнать, какие сюрпризы ждать от криптоотрасли в новом году. Проанализировав ряд данных и заявлений высокопоставленных фигур сектора цифровых финансов, мы описали, в каких нишах предположительно произойдут изменения.
Итак, ниже все ожидаемые перемены описаны более детально.
Стейблкоины еще больше укрепят свои позиции
Капитализация стейблкоинов: топ-5 лидеров, по данным CoinMarketCap
В 2024 году рыночная капитализация стейблкоинов выросла на 58% и достигла нового исторического максимума — $212 млрд по состоянию на 20 декабря. Некоторые аналитики прогнозируют, что в течение следующих пяти лет она может вырасти до $3 трлн. С начала года с помощью стейблкоинов было обработано транзакций на сумму более $27 трлн, что примерно в 3 раза больше, чем за тот же период в 2023 году.
Стейблкоины доказали свою полезность: они обеспечили более быстрые и дешевые платежи в глобальном масштабе для широкого круга пользователей — от малых предпринимателей до крупнейших мировых корпораций. Поскольку стейблкоины продолжают набирать спрос, мы стремительно приближаемся к тому дню, когда их первыми и основными вариантами использования станут глобальные потоки капитала и коммерция, а не торговля. Поэтому в 2025 году с большой вероятностью будут новые вершины для ниши стейблкоинов и, возможно, даже новые перспективы использования в реальном секторе (и в качестве разменной монеты при трансграничных платежах).
Токенизация реальных активов набирает обороты
Токенизация продолжала значительно прогрессировать в 2024 году, поскольку активы (RWA) выросли более чем на 60% (до $13,5 млрд). Фирмы экспериментируют с использованием токенизированных активов в качестве обеспечения для других финансовых транзакций. Например, финансовые операции, которые связаны с деривативами. Благодаря токенизированным активам можно оптимизировать процесс и снизить риск.
Более того, тенденция RWA выходит за рамки активов, таких как гособлигации США и фонды денежного рынка, находя отклик также в частном кредитовании, товарах, корпоративных облигациях, недвижимости и страховании.
Поэтому вероятно, что растущие и устойчивые инвестиции и технологическое совершенствование в 2025 году должны подготовить почву для расширения токенизации. И по итогу токенизация может оптимизировать весь процесс построения инвестирования, перенеся полностью его в блокчейн, но это может происходить еще в течение нескольких лет.
Перемены в цифровом секторе благодаря крипто-ETF
После яркого одобрения и успеха спотовых биткоин-ETF весь крипторынок облачился в новые перспективы. Почти каждый тип институциональных инвесторов, включая пенсионные фонды, хедж-фонды и инвестиционных консультантов, теперь могут легко владеть крипто-ETF. Поскольку принятие крипто-ETF широким кругом инвесторов продолжает расти, с большой вероятностью эти активы в долгосрочной перспективе будут прогрессировать.
Прогнозируя, можно сказать, что криптоотрасль сосредоточена на потенциальном одобрении таких спотовых ETF, как XRP, SOL, LTC и HBAR. Но очевидно, что активный институциональный спрос может быть ограничен небольшой группой активов в ближайшей перспективе.
Также если с приходом нового руководства SEC отменит свой запрет на покупку и продажу акций ETF за наличные или разрешит крипто-ETF включать стейкинг, то такие изменения реально могут повысить потенциальные интересы для держателей ETF, помочь сузить спреды между спросом и предложением. Такие шаги сделают крипто-ETF более привлекательными для инвесторов, в результате их ликвидность может еще увеличиться.
Новая эра DeFi
Сектор децентрализованных финансов (DeFi) сталкивался с различными проблемами в 2024 году, но благодаря всем невзгодам возникла более устойчивая и гибкая экосистема. Кредитные протоколы достигают исторических максимумов по общей заблокированной стоимости (TVL), в то время как децентрализованные биржи (DEX) увеличивают долю объемов торговли до ошеломительных уровней в сравнении с централизованными платформами (CEX).
Инновационные пользовательские приложения, такие как децентрализованная физическая инфраструктура (DePIN) и рынки прогнозов, используют DeFi для обеспечения новых возможностей. Более того, изменение нормативно-правовой базы США и принятие ончейн-верификации могут проложить дорожку для традиционных институциональных инвесторов в сектор DeFi. Эти данные свидетельствует о том, что DeFi может расширить свои масштабы в ближайшем будущем.
Перемены в регулирование криптосектора
После многих лет борьбы с SEC и Сенатом США наконец-то к власти вскоре придет самый дружественный по отношению к криптовалютам Конгресс. Количество чиновников, которые поддерживают идеи криптоотрасли, большинство — как в Палате представителей, так и в Сенате. Это означает, что регулирование США обеспечит благоприятные условия для роста и развития криптовалют в 2025 году.
При идеальных обстоятельствах в 2025 году хотелось бы увидеть создание четкой нормативной базы для криптовалют в США и введение надежного законодательства о стейблкоинах. И США не единственная страна, которая готова добиться прогресса в регулировании криптоотрасли. Многие страны G20 и основные финансовые центры начали постепенно законодательно регулировать сектор цифровых активов. Такие действия должны создать более благоприятные условия для инноваций и роста блокчейн-экосистемы. Эти шаги могут открыть двери для большего числа людей и учреждений, которые уже не будут опасаться незаконности криптовалют, а будут уверенно участвовать в криптоэкономике.
Важный год для криптосообщества. Делаем выводы
По мере развития нормативно-правовых и технологических ландшафтов ожидается существенный рост криптоэкосистемы, поскольку более широкое внедрение приближает отрасль к раскрытию ее полного потенциала. Будущие прорывы и достижения в 2025 году вполне могут определить долгосрочную траекторию движения криптоиндустрии на десятилетия вперед. Это будет очень показательный год для всего блокчейн-сообщества.
Еще больше полезных материалов о крипте и инвестициях — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь!
Дисклеймер
Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции. Traffic Cardinal не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях.
