Инвестор-миллиардер Уоррен Баффет с состоянием в $136 миллиардов, также известный как владелец компании Berkshire, удивил рынки на прошлой неделе, продемонстрировав отчеты его компании с крупными сокращениями инвестиций в Apple.
Согласно отчету 10-Q, компания Berkshire продала 49% своих активов Apple во втором квартале 2023 года после 13%-го сокращения этих же акций в первом квартале. В результате общая сумма их инвестиций в Apple к концу июня 2024 года составила $84,2 млрд.
Баффет упомянул эти сделки во время одной из конференции, но заявил, что компания продает лишь «немного акций Apple», чтобы избежать уплаты чрезмерных налогов, в случае если Соединенные Штаты решат повысить налоги на прирост капитала, чтобы сократить бюджетный дефицит в своей экономике.
Однако 49% — это гораздо больше чем «немного», поэтому могли иметь место и другие факторы, побудившие Berkshire и ее инвестиционную команду, в которую входят Баффет, Тодд Комбс и Тед Вешлер, принять такое решение относительно инвестпортфеля.
Баффет сокращает долю в Bank of America
Помимо ценных бумаг Apple (AAPL), компания Баффета сократила еще одну крупную позицию в своем инвестпортфеле — акции Bank of America. Согласно последнему отчету компании, Berkshire сократила свою долю в BoFA на 8,8% и получила выручку с продажи в размере $3,8 млрд.
В общей сложности продажи акций во втором квартале 2023 года составили $75 миллиардов и увеличили денежные резервы компании Berkshire до $277 миллиардов. Это стало рекордом для фирмы и вызвало тревогу среди ярых сторонников Уоррена, которые полагают, что он может предвидеть обвал как американской, так и мировой экономики.
«Это может встревожить рынки, особенно с учетом новостей прошлой недели, которые показали убытки в технологическом секторе и плохие признаки в сфере решения вопроса по процентным ставкам в США», — прокомментировал Джим Шанахан, аналитик Edward Jones.
Однако Дэн Айвс из Wedbush Securities утверждает, что эти изменения в портфеле не следует считать предупреждающим сигналом.
«Баффет — ярый сторонник Apple, и мы не рассматриваем продажу акций как сигнал о плохих новостях», — заявил он в субботу, 04.08.2024, агентству AP News.
Несмотря на все события, Apple сохраняет позитивный настрой на год
В начале августа акции Apple упали на 5,3%, так же как и большинство других технологических акций с большой капитализацией. Плюс негативный отчет о тотальной безработице в США побудил инвесторов пересмотреть распределение своих инвестпортфелей из-за того, что экономика может войти в цикл рецессии (спада).
Бездействие ФРС во время заседания в конце июля 2024 года считается основными катализаторами этой коррекции.
Несмотря на последнюю слабость рынка и действия Баффета, показатели компании Apple остаются по-прежнему позитивными, показывая прирост на 7,6% (данные на 6 августа). Стоит выделить, что производитель iPhone не является ведущей корпорацией по показателям роста акций. Самый яркий лидер среди так называемой группы «Великолепная семерка» — NVIDIA, чьи акции взлетели почти на 111% с начала 2024 года.
Между тем Meta Platforms (META) и Alphabet (GOOG) с начала года показали прирост в 13,9% и 39,6%, в то время как Amazon (AMZN) и Netflix (NFLX) также порадовали инвесторов положительной доходностью в 6,6% и 25,2%.
Tesla — отстающий игрок этой группы: стоимость акций производителя электромобилей упала на 19,3% с начала года на фоне опасений, что вялая экономика может сказаться на спросе на дорогие автомобили, в то время как условия финансирования и высокие процентные ставки также повлияли на покупательную способность потребителей.
Во что сейчас инвестирует компания Баффета
Помимо вывода средств с продажи акций различных технокомпаний, Berkshire также покупает акции, которые могут указать, какой инвестиционный путь Баффет считает правильным в текущих экономических условиях.
Согласно квартальному отчету компании, Berkshire потратила $2,9 млрд на выкуп собственных акций в течение первого полугодия 2024 года. Хотя эта цифра ниже, чем $5,9 млрд, потраченных на те же цели в первой половине прошлого года, она все равно считается значительной и указывает на тот факт, что Баффет считает акции своей компании в настоящее время недооцененными.
С начала года стоимость акций класса B компании Berkshire Hathaway выросла на 18,4%, а ее пятидневные результаты, учитывая общий спад 4 августа 2024 года, не так уж плохи, поскольку бумаги Berkshire потеряли всего 4,3% своей стоимости, в то время как цены на акции других действующих компаний упали на 10% и более.
Диверсифицированный характер Баффета может сыграть ему на руку, если Соединенные Штаты действительно вступят в рецессию (период экономического спада), как ожидают некоторые аналитики и видные деятели финансовых рынков.
Коммунальные компании, которые составляют большую часть бизнеса Berkshire, как правило, показывают довольно позитивные результаты в сложные экономические времена. Во втором квартале 2024 года Berkshire получили общую выручку, превышающую $25 миллиардов, что составляет примерно четверть от общих результатов компании, и операционную прибыль в размере $2,2 миллиарда.
К концу второго квартала отчет Berkshire 10-Q показывает, что на пять компаний приходилось 72% совокупной справедливой стоимости ее инвестиционного портфеля. Это American Express, Apple, Bank of America, The Coca-Cola Company и Chevron Corporation.
Дисклеймер
Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции. Traffic Cardinal не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях.
